CZ0008478633

Golden Gate investiční společnost, a.s

Československá obchodní banka, a. s

Ernst & Young Audit, s.r.o

Fond je otevřeným podílovým fondem

Fond investuje primárně podle investiční strategie permanentního portfolia, tedy do akcií, dluhopisů, zlata a peněžního trhu. V menším množství ho mohou doplňovat i moderní typy investic, jako jsou bitcoin a futures. Do výše uvedených aktiv fond investuje prostřednictvím ETF a dalších fondů, v případě akcií, dluhopisů a peněžního trhu též napřímo.
Váhy jednotlivých aktiv a investic dynamicky přizpůsobujeme dané tržní situaci. Naším cílem je dosáhnout co nejlepšího poměru výnosu a rizika. To znamená, že se snažíme maximalizovat zisky a zároveň minimalizovat možné ztráty.

Cílem Fondu je ochránit a zhodnotit svěřené prostředky v nejrůznějších situacích v ekonomice a na kapitálových trzích. Za
účelem dosažení tohoto cíle Fond investuje zejména do cenných papírů vydávaných ETF fondy a fondy investujícími do akcií,
dluhopisů, zlata, nástrojů peněžního trhu a dalších aktiv. Fond nemá v plánu koncentrovat investice do určitého odvětví nebo
jeho části, určité zeměpisné oblasti nebo určité části finančního trhu nebo do určitého druhu věcí. Důležitým prvkem investiční
strategie Fondu je naopak diverzifikace a nástrojem pro její implementaci je především investování skrze ETF fondy a další
investiční fondy. Fond investuje zejména do aktiv denominovaných v hlavních („major“) zahraničních měnách jako je USD, EUR
a další. Měnové riziko kolísání zahraničních měn vůči CZK Fond zajišťuje prostřednictvím obchodů s finančními deriváty takovým
způsobem, aby celková otevřená expozice vůči cizím měnám nepřesahovala 30% majetku Fondu. Fond investuje též v CZK.

Strategie prověřená desetiletími
Permanentní fond vychází z myšlenky permanentního portfolia, kterou vytvořil ekonom Harry Browne před více než 40 lety.
Autorem je americký ekonom Harry Browne. Poprvé ji představil v roce 1981 v knize s názvem Fail-Safe Investing: Lifelong Financial Security in 30 Minutes (Bezpečné investování: doživotní finanční jistota za 30 minut). Browne vytvořil tuto strategii s cílem dosáhnout stabilních výnosů při minimalizaci rizika a snaze chránit investory během měnících se ekonomických podmínek.

Fond je možné nabízet, resp. podílové listy Fondu je oprávněna nabýt veřejnost. Fond je vhodný pro investory, kteří disponují
základními zkušenostmi a pro ty, kteří nemají žádné finanční znalosti ani žádné specifické znalosti v oblasti investování do
investičních fondů, ale přesto mohou nést celkovou kapitálovou ztrátu. Fond je vhodný pro investory, kteří usilují o zhodnocení
kapitálu v delším časovém horizontu. Fond nemusí být vhodný pro investory, kteří očekávají průběžné trvalé zhodnocování
majetku s minimálními výkyvy hodnoty podílových listů nebo vyžadují v případě potřeby rychlé zpeněžení své investice před
uplynutím plánovaného investičního horizontu Fondu. Investiční rozhodnutí by mělo být založeno na schopnosti retailových
investorů nést investiční ztráty a jejich preference, pokud jde o investiční horizont, jejich teoretické znalosti a dřívější zkušenosti
s produkty s investiční složkou, finančními trhy, jakož i potřebami, vlastnostmi a cíli potenciálních koncových zákazníků.

2. 7. 2024

28.2.2026

Česká republika

CZK

28% zlato, 25% dluhopisy, 24% akcie, 14% hotovost, 9% ostatní

Zaknihované

Doporučovaný investiční horizont fondu je minimálně 5 let, protože investiční strategie je zaměřena na dlouhodobé zhodnocování a ochranu hodnoty majetku prostřednictvím diverzifikace mezi různé třídy aktiv. Delší investiční horizont umožňuje lépe vyrovnat krátkodobé výkyvy finančních trhů a využít potenciál dlouhodobého růstu jednotlivých složek portfolia.

2.7.2024

Smíšený fond

Reinvestiční

Ing. Štěpán Pírko

2.7.2024

3-4 (nižší až střední)

Sharpe ratio se u tohoto fondu pohybuje přibližně kolem 0,9, protože fond usiluje o vyvážený poměr mezi výnosem a rizikem. Strategie fondu je založena na široké diverzifikaci mezi více tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity (např. zlato) a hotovostní složky. Díky tomu se jednotlivé složky portfolia v různých ekonomických obdobích chovají odlišně a mohou vzájemně tlumit výkyvy hodnoty portfolia.

Maximální vstupní poplatek činí 5 % z investované částky. Tento poplatek je účtován při nákupu podílových listů a slouží zejména k pokrytí nákladů spojených s distribucí a sjednáním investice.

Fond neuplatňuje výstupní poplatek při odkupu podílových listů. Investor tedy může své podílové listy odprodat bez dodatečných poplatků ze strany fondu.

Správcovský poplatek činí 1,8 % ročně z hodnoty majetku fondu. Tento poplatek slouží k úhradě nákladů spojených s profesionální správou portfolia, řízením investiční strategie a administrací fondu. Poplatek je započítáván průběžně do hodnoty majetku fondu a je již zohledněn v ceně podílového listu.

Minimální výše první investice je 100 Kč. Investor tak může do fondu vstoupit již s relativně malou částkou, což umožňuje snadný začátek investování. Nízká vstupní hranice zároveň zpřístupňuje fond širokému okruhu investorů, kteří chtějí začít budovat své investice postupně.

Minimální výše další jednorázové investice činí 100 Kč. Investor může do fondu kdykoliv vložit další prostředky jednorázově, a to již od této částky. Tato možnost umožňuje flexibilně navyšovat investici podle aktuálních finančních možností investora nebo podle situace na finančních trzích. Díky nízké minimální částce je fond dostupný i pro investory, kteří chtějí investovat postupně a po menších částkách.

Minimální výše další pravidelné investice činí 100 Kč. To znamená, že investor může do fondu pravidelně přispívat již od této částky, například měsíčně. Díky nízké minimální částce je možné investovat postupně i s menšími finančními prostředky a využívat princip pravidelného investování, kdy se investice rozkládá v čase a snižuje se tak riziko špatného načasování vstupu na trh.

Složení portfolia vychází z principu široké diverzifikace mezi více tříd aktiv. Fond investuje především do akcií, dluhopisů, zlata a nástrojů peněžního trhu. Jednotlivé složky portfolia reagují odlišně na ekonomický vývoj, například na inflaci, hospodářský růst či recesi. Díky této kombinaci mohou jednotlivá aktiva vzájemně vyrovnávat své výkyvy, což přispívá ke stabilnějšímu vývoji hodnoty fondu. Cílem takto nastaveného portfolia je dlouhodobá ochrana a postupné zhodnocování majetku při vyváženém poměru mezi výnosem a rizikem.