BNP Paribas Global Convertible (Classic RH CZK)

 
Hodnocení uživatelů:

Profil

PoskytovatelBNP Paribas Asset Management
Stránky produktu u poskytovatelehttps://www.bnpparibas-am.cz/en-cz/intermediary-fund-selector/fundsheet/converti...
ISIN

LU0823394423

Správce

BNP Paribas Asset Management

Depozitář

BNP Paribas Securities Services Lucembursko

Auditor

PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Lucembursko

Druh fondu

dluhopisové

Okruh uživatelů

soukromí i institucionální investoři

Distribuční kanály

Licencovaní finanční poradci, vybrané makléřské společnosti, vybraná privátní bankovnictví

Základní charakteristika

Už téměř deset let Vám tento fond přináší to nejlepší ze světa akcí i dluhopisů s měnovým zajištěním do české koruny. Dlouhou dobu jediný otevřený podílový fond na českém trhu do konvertibilních (směnitelných) dluhopisů s měnovým zajištěním do CZK, což investoři oceňují zejména po uvolnění kurzu české koruny v dubnu 2017!

Konvertibilní dluhopisy jsou firemní dluhopisy, jejichž držitel (investor) má právo, nikoliv povinnost směny dluhopisů za akcie emitenta v předem daném poměru.

Konvertiblně dluhopisový tým BNP Paribas Asset Management spravuje € 3 miliardy v konvertibilně dluhopisových portfoliích. Fond BNP Paibas Funds Global Convertible je vlajkovou lodí týmu s téměř 700 miliony i EUR pod správou. Od roku 2010 čeští investoři svěřili cca 230 milionů korun právě korunové třídě tohoto fondu.

Výhody/bonusy

Konvertibilní dluhopisy v dlouhém horizontu přináší výnosy na úrovni akciových trhů při výrazně nižší volatilitě (riziku pro investory). Zatímco právo na výměnu do akcií generuje výnos na rostoucích akciových trzích, dluhopisová složka chrání před výraznými poklesy na akciových trzích. Fond tak nabízí to nejlepší z obou světů.
Fond investuje do konvertibilních dluhopisů emitentů vydávaných po celém světě a portfolio je typicky tvořeno asi 100 - 150 tituly; tedy s vysokou regionální i sektorovou diverzifikací.
V porovnání s klasickými dluhopisy přináší výrazně odlišnou sektorou alokaci. Ne konci roku 2019 portoflio obsahovalo téměř 30% cyklickoého spotřebního zboží, dále 26% emisí a 12% emisí zdravotních firem. Regionálně dominují USA se 48% v portfoliu, dále Evropa necelých 31%, rozvíjející se Asie 10% a Japonsko 8%. Na konci ledna 2020 bylo ve fondu přes 130 titulů z celého světa.

Konkurenční výhody

Na českém trhu podílovými fondy unikátní konvertibilně dluhopisová strategie s plným měnovým zajištěním do CZK.

Široce diverzifikované portfolio cca 120-150 titulů bez regionálního omezení.

V porovnání s akciovými trhy podobná dlouhodobá výkonnost, při cca poloviční volatilitě.

V porovnání s dluhopisovými fondy nízká korelace, výrazně nižší citlivost na pohyb úrokových sazeb a jiné sektorové složení proti firemním korporátním dluhopisům.

Krátká durace (splatnost), aktuálně okolo 2 let.

Novinky

Třída Classic RH CZK s plným měnovým zajištěním v distribuci od září 2010 jako první podílový fond skupiny BNP Paribas s plným měnovým zajištěním do CZK. Dnes správce BNPP AM nabízí 15 fondů v CZK, z toho 12 fondů zajištěných.

Parametry

Datum založení

Fond 9.9.2004; třída Classic H CZK 20.9.2010, ve fondové rodině BNP Paribas Funds od 17.5.2013

Čisté obchodní jmění (v mil. Kč) (Kč) 224,70
Čisté obchodní jmění - Poznámka

celý fond Parvest Convertible Bond World - AUM 673 milionů USD (11.2.2017)

Kurs podílového listu (Kč) 33,26
Datum stanovení kursu

6.2.2020

Země registrace

ČR, Lucembursko, Řakousko, Švýcarsko

Měna

CZK

Alokace

Globální, konvertibilní dluhopisy

Forma podílového listu

Zaknihovaná

Investiční horizont (roky) 4,00
Prodej PL od

20.9.2010

Použití výnosů

reinvestuje

Manažer fondu

Manažer fondu

Skander CHABBI

Manažer fondu od 2.011,00

Týdenní prodeje a odkupy

Výkonnost fondu

Denní - Poznámka

Denní výkonnost fondu nemá smysl.

Měsíční (%) 2,05
Měsíční - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

13 týdnů (%) 3,70
13 týdnů - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

26 týdnů (%) 3,54
26 týdnů - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

52 týdnů (%) 10,76
52 týdnů - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

Dva roky (%) 0,76
Dva roky - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

Tři roky (%) 5,59
Tři roky - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

Pět let (%) 4,69
Pět let - Poznámka

ke 31.12.2019 (třída Classic RH CZK)

Od založení (%) 31,66
Volatilita 6,22
Sharp ratio 0,64

Roční výkonnost

2019 (%) 10,76
2018 (%) 9,03
2017 (%) 4,80
2016 (%) -1,21
2015 (%) 0,36
2014 (%) 1,64
2013 (%) 14,51
2012 (%) 8,96
2011 (%) -6,86
2010 - Poznámka

Třída Classic RH CZK založena v září 2010

2009 - Poznámka

Třída Classic RH CZK založena v září 2010

2008 - Poznámka

Třída Classic RH CZK založena v září 2010

2007 - Poznámka

Třída Classic RH CZK založena v září 2010

2006 - Poznámka

Třída Classic RH CZK založena v září 2010

Poplatky a investice

Maximální vstupní poplatek (%) 3,00
Maximální vstupní poplatek - Poznámka

určuje obchodník s CP

Maximální výstupní poplatek (%) 0,00
Zvýhodněný přestup - Poznámka

a v %, v případě konverze do podfondu s vyšším vstupním poplatkem může být vybírán rozdíl

Správcovský poplatek (Kč) 1,20
Správcovský poplatek - Poznámka

v %

Hodnota Total expanse ratio v roce 2019 (% majetku) 1,60
Hodnota Total expanse ratio v roce 2018 (% majetku) 1,62
Hodnota Total expanse ratio v roce 2017 (% majetku) 1,63
Hodnota Total expanse ratio v roce 2016 (% majetku) 1,63
Hodnota Total expanse ratio v roce 2015 (% majetku) 1,64
Hodnota Total expanse ratio v roce 2014 (% majetku) 1,65
Hodnota Total expanse ratio v roce 2013 (% majetku) 1,68
Hodnota Total expanse ratio v roce 2012 (% majetku) 1,68
Minimální výše první investice - Poznámka

stanovuje obchodník s cennými papíry, avšak minimálně 1 podílový list

Minimální výše další jednorázové investice - Poznámka

stanovuje obchodník s cennými papíry, avšak minimálně 1 podílový list

Minimální výše další pravidelné investice - Poznámka

stanovuje obcodník s cennými papíry, avšak minimálně 1 podílový list

Portfolio

Složení portfolia dne

Hlavní pozice v portfoliu ke konci prosince 2019:

TESLA INC 2.38 PCT 15-MAR-2022 2,67%
POSEIDON FINANCE 1 LTD 0.00 PCT 01-FEB-2025 2,42%
STMICROELECTRONICS NV 0.00 PCT 03-JUL-2022 2,23%
SIKA AG 0.15 PCT 05-JUN-2025 2,14%
AIRBUS GROUP SE 0.00 PCT 14-JUN-2021 1,60%
MICROCHIP TECH INC 1.63 PCT 15-FEB-2027 1,57%
COMPAGNIE GENERALE DES ETABLISSEMENTS 1,49%
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION 1.00 PCT 1,49%
LIBERTY INTERACTIVE LLC 1.75 PCT 30-SEP-2046 1,46%

CASH - 4,03%
Celkem: 120 pozic

Běžné účty a termínované vklady zahraniční (%) 3,00
Dluhopisy zahraniční (%) 97,00
Celkem domácí (%) 0,00
Celkem zahraniční (%) 100,00
PřílohaVelikost
factsheet_bnpp_global_convertible_czk_2019_12_cz.pdf172.93 KB
p1908106_bnpp_global_convertible_cz.pdf215.83 KB
Vyměňte si vaše zkušenosti v oblasti finančních produktů.

Diskuse

Poslat nový komentář

Obsah tohoto pole je soukromý a nebude veřejně zobrazen.